[摘要] “这就像‘饮鸠止渴’！”湖北银监局在昨日召开的全省金融形势分析会上披露，随着楼市二次调控政策效果显现，一些房地产企业资金链明显吃紧，不得不通过境外和信托产品等渠道融资，有的年息甚至高达15%。
（来源：楚天都市报 记者王海玉）“这就像‘饮鸩止渴’！”湖北银监局在昨日召开的全省金融形势分析会上披露，随着楼市二次调控政策效果显现，一些房地产企业资金链明显吃紧，不得不通过境外和信托产品等渠道融资，有的年息甚至高达15%。
这位人士披露，上市房企上半年报显示，房地产企业负债率整体上行，现金流已为负数，达到负808亿元。且有75家企业为负值，占到上市房企的六成以上。“资金链吃紧，使得房地产企业不得不四处高息融资，风险也不断加大。”
数据显示，三季末，我省银行业房地产企业不良贷款环比增加0.39亿元。昨天，湖北银监局已开始敲警钟：眼下已临近年底，不少房企贷款面临到期，风险才刚刚释放，预计后期房地产贷款可能还会有所增长。
这位人士还提醒，房地产业是典型的资金密集期和周期波动型行业，银行业一定要关注房贷风险。市场调整还会带来房地产行业洗牌风险，尤其是大型房企多头授信风险突出、集团内互保现象较为普遍、信息严重不透明，部分银行却无法全面掌握股东信息，形成关联风险的盲点。
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【新闻回顾】银监会设置房企贷款"上限"严控贷款关联担保
（来源：新京报）昨天,记者从接近监管部门人士处获悉,银监会近期完成对60家大型房地产企业集团的摸底调查,发现有18家平均资产负债率超过70%;房企集团多头风险突出,涉及集团内互保贷款金额达1417亿元。银监会提示银行严控大型房企集团贷款的风险,要求银行对大型房地产集团实行并表授信管理,房地产集团及各成员企业贷款总额不得超过在建工程的50%。
严控贷款关联担保
据多家媒体报道,银监会内部数据显示,在前述60家大型房企集团所属的847家贷款企业中,同时在两家以上法人银行获得授信的426个,同时在五家以上法人银行获得授信的90个。6月末,60家大型房企集团涉及集团内互保贷款金额1417亿元,较年初增长22.3%。
一商业银行人士介绍,大型房企内部关联结构都比较复杂,下属有多个子公司,集团公司治理混乱,跨地区、跨境、跨业投资经营普遍存在。他们会把贷款在公司内部腾挪转换。因此,监管机构正严密审查企业的关联交易,严防信贷资金转移和挪用,并防止企业通过关联交易抽逃资本,严格控制贷款关联担保,禁止互保。“今年上半年,银监会和审计署就分批去几大银行调查房地产发贷款情况。”该人士透露。
据悉,银监会在要求房地产集团及各成员企业贷款总额不得超过在建工程的50%的基础上,各地的银行监督管理部门也被要求监测确保商业银行实现信贷政策一致性,严格防止政策执行在机构间、地区间出现大的偏差。
年底银行开发贷明显收缩
除了大型房企多头授信互保引起银行重视外,房企资产负债率高的问题也使银行关注。据媒体报道,按照银监会的调查,60家房企中近三成企业的资产负债率70%。
对此,房地产行业人士表示,在这个高负债率运营模式的行业,这种负债率仅是行业的平均水平。今年三季度万科的负债率由二季度末的69.83%,上升至73.75%;保利地产(600048,股吧)为78.91%。绿城中国负债率更是高达158.8%。
但一商业银行人士却表示,银行并不这么看这个问题。“房企只看集团的资产负债表的情况,而银行需要从严把控,把房企中每个有独立法人子公司的负债都要算清楚,这样房企的资产负债率远不止70%。”他说。
据该人士介绍,除了按照独立法人实体核算负债情况外,银行衡量负债时还要考虑,把此前一些银信合作产品这样的表外资产转入表内时,所带来的贷款增长。
另外,在房地产市场火爆时,根本不愁钱的大型房企,在房产新政的调控下现在找钱也费劲。据房地产从业人员介绍:“之前央企、国企背景的房产企业包括大型的民营房企都是银行眼中的香饽饽,从来都是银行追着给放贷,现在信审部门红名单的房产龙头企业,也很可能会贷不到款。”
而上述银行人士也认同房企贷款难。“由于银行担心监管层不断地出楼市调控政策,因此在前几个季度政策收紧前拼命放贷,导致年底资金紧张放款明显收缩,再加上现在监管层对于房地产贷款风险的提示,没有银行敢顶风作案。”
银监会设置房企贷款"上限"
昨天,记者从接近监管部门人士处获悉,银监会近期完成对60家大型房地产企业集团的摸底调查,发现有18家平均资产负债率超过70%;房企集团多头风险突出,涉及集团内互保贷款金额达1417亿元。银监会提示银行严控大型房企集团贷款的风险,要求银行对大型房地产集团实行并表授信管理,房地产集团及各成员企业贷款总额不得超过在建工程的50%。
严控贷款关联担保
据多家媒体报道,银监会内部数据显示,在前述60家大型房企集团所属的847家贷款企业中,同时在两家以上法人银行获得授信的426个,同时在五家以上法人银行获得授信的90个。6月末,60家大型房企集团涉及集团内互保贷款金额1417亿元,较年初增长22.3%。
一商业银行人士介绍,大型房企内部关联结构都比较复杂,下属有多个子公司,集团公司治理混乱,跨地区、跨境、跨业投资经营普遍存在。他们会把贷款在公司内部腾挪转换。因此,监管机构正严密审查企业的关联交易,严防信贷资金转移和挪用,并防止企业通过关联交易抽逃资本,严格控制贷款关联担保,禁止互保。“今年上半年,银监会和审计署就分批去几大银行调查房地产发贷款情况。”该人士透露。
据悉,银监会在要求房地产集团及各成员企业贷款总额不得超过在建工程的50%的基础上,各地的银行监督管理部门也被要求监测确保商业银行实现信贷政策一致性,严格防止政策执行在机构间、地区间出现大的偏差。
年底银行开发贷明显收缩
除了大型房企多头授信互保引起银行重视外,房企资产负债率高的问题也使银行关注。据媒体报道,按照银监会的调查,60家房企中近三成企业的资产负债率70%。
对此,房地产行业人士表示,在这个高负债率运营模式的行业,这种负债率仅是行业的平均水平。今年三季度万科的负债率由二季度末的69.83%,上升至73.75%;保利地产(600048,股吧)为78.91%。绿城中国负债率更是高达158.8%。
但一商业银行人士却表示,银行并不这么看这个问题。“房企只看集团的资产负债表的情况,而银行需要从严把控,把房企中每个有独立法人子公司的负债都要算清楚,这样房企的资产负债率远不止70%。”他说。
据该人士介绍,除了按照独立法人实体核算负债情况外,银行衡量负债时还要考虑,把此前一些银信合作产品这样的表外资产转入表内时,所带来的贷款增长。
另外,在房地产市场火爆时,根本不愁钱的大型房企,在房产新政的调控下现在找钱也费劲。据房地产从业人员介绍:“之前央企、国企背景的房产企业包括大型的民营房企都是银行眼中的香饽饽,从来都是银行追着给放贷,现在信审部门红名单的房产龙头企业,也很可能会贷不到款。”
而上述银行人士也认同房企贷款难。“由于银行担心监管层不断地出楼市调控政策,因此在前几个季度政策收紧前拼命放贷,导致年底资金紧张放款明显收缩,再加上现在监管层对于房地产贷款风险的提示,没有银行敢顶风作案。”他说。
银监会摸底60家大型房企 涉及互保贷款1417亿
(来源：华夏时报)有知情人士告诉记者，银监会近期完成对60家大型房地产企业集团的摸底调查，发现房企集团多头风险突出，涉及集团内互保贷款金额达1417亿元，且60%的上市房地产企业上半年经营性现金流为负值。
在10月26日的金融形势通报会中，银监会主席刘明康首次提道，房地产市场调整可能带来房地产企业洗牌的风险。要求继续严格执行差别化住房信贷政策，且各个商业银行要确保全行各分支机构信贷政策执行的统一性，严格防止出现在机构间、地区间出现大的偏差或疏漏。
警惕房企洗牌的信贷风险
各种调控措施的实施，如监管层要求的限购、限贷，使房地产市场进入了震荡时期，在监管层看来，这期间，房地产贷款风险也将进一步暴露，新的风险也随之涌现。
上述知情人士解释道，随着房地产政策实施的不断推进，银监会对60家大型房地产企业集团进行分析，发现大型房企集团多头授信风险突出，房企集团内部互保现象有所上升。并且大型房企集团关联企业众多，还有一些企业在海外也注册了相关企业，而有些商业银行对部分股东信息不能够完全掌握。
“银监会特别注意到，实力相对较弱的房企可能面临很大的洗牌风险，并要求严格控制房地产信贷风险。”上述知情人士指出。
从监管层数据显示，在60家大型房企集团所属的847家贷款企业中，同时在2家以上法人银行获得授信的有426个，同时在5家以上法人银行获得授信的有90个。
房企不仅在多家商业银行获得授信，并且获得了巨额的授信额度。在2010年年初，中国指数学院发布统计显示，2009年以来，以工农中建为主的商业银行向房企发放的授信就达到了3300亿元。
随着房地产市场的调控，监管层也收紧了房地产行业贷款。有数据显示，1-4月，房地产月均新增贷款2671亿元，5-9月，房地产月均新增贷款仅为1302亿元。
一面是商业银行对房地产企业收紧贷款，一面是因为房地产调控而带来的交易量惨淡，给资金密集型的房地产企业的资金链形成了不小的压力。从公布的半年报显示，房地产企业上半年经营性现金流合计为负数，达到-808.1亿元，其中75家企业为负值，占比达到上市房地产企业总数的60%以上。
在通报会中，银监会主席刘明康指出，要预先布防高风险房地产企业风险暴露，并且要密切关注那些通过高价钱取得土地、在多个地方极度扩张以及负债率高的房地产企业，一旦出现了资金回笼紧张，一定要及时地做好保全措施。而对于那些拖延开竣工时间、捂盘惜售等有违规记录的房地产企业，应停止对其发放新的开发贷款。
严防房贷政策异地取巧
监管层还首次重点提到银行要严格执行差别化住房信贷政策，要求商业银行总行要确保全行以及各分支机构执行的房贷政策的统一性，防止不同地区出现不同的房贷政策。
一位房地产中介工作人员指出，虽然监管层已经提高消费者购买首套房、二套房首付成数和贷款利率，并且暂停发放第三套房的贷款，但是，不同地区的商业银行在执行上也有所不一致，并且有的商业银行通过发放个人消费贷款、个人经营性贷款等用于投资或投机房地产。
不仅银行高度重视，各地的银行监督管理部门也被要求监测确保商业银行实现信贷政策一致性，严格防止政策执行在机构间、地区间出现大的偏差。
上述知情人士指出，通过对60家大型房企的分析，出现了不同的新风险，监管层要求商业银行严控大型房企集团贷款的风险。要求商业银行对大型房地产集团实行并表授信管理，房地产集团及各成员企业贷款总额不得超过在建工程的50%。
同时，监管机构正严密审查企业的关联交易，严防信贷资金转移和挪用，并防止企业通过关联交易抽逃资本，严格控制贷款关联担保，禁止互保。
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